«Ренова» Виктора Вексельберга может купить металлургический бизнес группы EastOne украинского бизнесмена Виктора Пинчука, пишет
«Коммерсант-Украина».
EastOne продает 25% в компаниях, владеющих тремя ферросплавными заводами, а также двумя горно-обогатительными комбинатами. В числе активов - один из крупнейших в мире Никопольский завод ферросплавов, долю в котором «Ренова» хотела купить еще в 2005 году. Стоимость сделки, по оценке экспертов, может составить до 1,5 миллиарда долларов. Главное для покупателя - выстроить отношения с контролирующими акционерами заводов и ГОКов - группой «Приват» украинских бизнесменов Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова.
«Ренова» Виктора Вексельберга начала переговоры о покупке металлургических активов группы EastOne, принадлежащей Виктору Пинчуку - зятю бывшего президента Украины Леонида Кучмы. Об этом «Коммерсанту» рассказали источники, близкие к переговорам. По их словам, EastOne выставила на продажу принадлежащую ей 25-процентную долю в нескольких (в основном офшорных) компаниях, владеющих Никопольским заводом ферросплавов (НЗФ, Днепропетровская область), Запорожским заводом ферросплавов (ЗЗФ) и Стахановским заводом ферросплавов (СЗФ, Луганская область), а также двумя горно-обогатительными комбинатами в Днепропетровской области - Орджоникидзевским и Марганецким. По данным источников, переговоры от имени продавца ведет инвесткомпания Rothschild.
Пресс-секретарь EastOne (управляет активами Виктора Пинчука) Наталья Вовк и представитель «Реновы» отказались комментировать возможную сделку.
Ферросплавы используются в производстве легированной стали. Суммарная мощность НЗФ, ЗЗФ и СЗФ - 2,1 миллиона тонн ферросплавов в год (ОГОК и МГОК поставляют для них концентрат). Для сравнения: совокупный объем производства ферросплавов российскими предприятиями составляет 1,3-1,4 миллиона тонн. Акционерами заводов и ГОКов выступают несколько кипрских компаний, их бенефициары не раскрываются.
НЗФ - крупнейший из пяти активов EastOne. По объемам производства марганцевых ферросплавов (1,2 млн тонн) он занимает второе место в мире. Виктор Вексельберг уже пытался купить долю в заводе у Виктора Пинчука в 2005 году (тогда украинский предприниматель контролировал 73% акций завода). Партнером Вексельберга в несостоявшейся сделке выступал совладелец Evraz Group Александр Абрамов. Параллельно «Ренова» приобрела 49% United Manganese of Kalahari (UMK), которая владеет лицензией на одно из самых крупных в мире месторождений марганца в пустыне Калахари. Следом был приобретен ферросплавный завод Transalloys в ЮАР.
Но в 2005 году Виктор Пинчук лишился контрольного пакета акций НЗФ, который достался структурам группы «Приват» Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова. В 2008 году украинские бизнесмены объединили все свои ферросплавные активы в единый холдинг.
Сумма возможной сделки пока не известна. Исходя из производственных мощностей, общая стоимость украинских активов может составлять порядка 2,5 миллиарда долларов, подсчитал Александр Макаров из Dragon Capital. Оценка аналитика ИК Concorde Capital Андрея Геруса - 3 миллиарда долларов. Но если оценивать активы исходя из аналогичных сделок, то только заводы могут стоить порядка 5 миллиардов долларов, считает Олег Петропавловский из БКС.
С помощью покупки доли в украинских активах Виктор Вексельберг может пытаться создать интегрированную структуру по производству ферромарганцевых сплавов, полагает Борис Красноженов из «Ренессанс Капитала». У «Реновы» есть крупнейшее в мире месторождение марганцевых руд, а украинские заводы могут обеспечить ему сбыт, полагает аналитик. «Ферросплавный бизнес интересен и с точки зрения рентабельности, а цены уже давно преодолели докризисный уровень и продолжают расти», - отмечает Олег Петропавловский.
Но, как уточняет Андрей Герус, «быть миноритарным акционером в активах, которые контролирует группа «Приват», Вексельбергу будет не совсем комфортно». «В последние несколько лет Виктор Пинчук и его представители почти не участвовали в операционной деятельности ферросплавных активов, фактически EastOne был миноритарным акционером. Для него все ограничивалось лишь дивидендами пропорционально доле. Вполне возможно, что на таких же условиях входит в этот бизнес и Виктор Вексельберг, если, конечно, между ним и представителями группы «Приват» Игорем Коломойским и Геннадием Боголюбовым нет каких-либо договоренностей», - отмечает господин Герус.
