В начале прошлой недели кредиторам Украины снегом на голову упала новость - Кабинет министров 19 мая подал на утверждение Верховной Рады проект закона, который должен предоставить правительству право в любое время вводить мораторий на выплаты по внешнему долгу. В самом правительстве инициативу мотивировали «вопросом справедливости» и достоянием «папередников».
«Чрезвычайной долговой нагрузкой Украина «обязана» предыдущему режиму Виктора Януковича. При нем объем долгов Украины увеличился на 40 млрд. долларов. В то же время, выплаты только по валютным долговым обязательствам в течение следующих четырех лет составляют около 30 млрд. Это включает в себя и обслуживание, и возврат долга. Вопрос справедливости в отношении украинского населения - снизить такое чрезвычайное долговое обязательство», - отметили авторы законопроекта. Парламент объяснения учел и тот же день 256 голосами «за» принял два закона, которые предоставляют право останавливать выплаты долгов не только правительства, но и местным советам по своим займам и облигациям. Документы будут действовать только для частных кредиторов, которые одновременно не смогут обратить взыскание на государственное имущество.
На фоне чрезвычайно сложных переговоров с внешними кредиторами и в ожидании очередного транша МВФ появление права останавливать выплаты долгов выглядит достаточно негативно. Кто же будет вкладывать и занимать стране, в любую минуту может заявить «Кому я виновата - всем прощаю»? Однако на переговоры с существующими кредиторами известие повлияла конструктивно - 19 мая основные кредиторы заявили, что приветствуют желание ускорить переговоры, но все равно напомнили, что отрицают любую возможность списания хотя бы части долга.
В то же время, уже в конце недели министр финансов Наталья Яресько, по сообщению агентства Bloomberg, дала понять, что переговоры о реструктуризации уже на пути достижения соглашения. По ее словам, тон общения между сторонами смягчился, поскольку в течение недели были раскрыты участники группы - Franklin Templeton, Lazard Ltd., Blackstone Group International Partners LLP, BTG Pactual Europe LLP, TCW Investment Management Co. и T. Rowe Price Associates Inc.
Советники Минфина планируют встречаться с кредиторами на следующей неделе в Лондоне для конкретизации договоренностей. Благоприятным жестом со стороны парламента также стал принятый 22 мая Закон, освобождающий от налогообложения доходы, полученные на государственные ценные бумаги или местные займы. Между тем, один из кредиторов Украины, который не входит в комитет - компания-владелец украинских облигаций BlackRock Inc. - заявил, что «инвесторы не исключают сокращения долга, если они не хотят вернуться к переговорам в следующем году». Это логично - ведь лучше получить хоть что-то, чем же не получить ничего. Поэтому, возможно, уже на следующей неделе мы увидим компромисс в вопросе внешнего долга, а там и транш МВФ поступит, и всем будет хорошо.
Шаг к победе над внешними кредиторами существенно прибавил оптимизма и украинским частным заемщикам - как говорит народная мудрость, «злой повод - людям поощрение». 21 мая во время заседания парламента подступы к Верховной Рады заблокировали валютные заемщики - они требовали принятия закона о переводе потребительских кредитов в иностранной валюте в гривню по курсу, действовавшему на момент заключения договора. Требовали агрессивно - жгли шины, кричали «Банду геть!», стучали бутылками о забор парламента, не пускали пожарных, дрались с милицией и пытались прорваться к главному входу в Раду.
Конечно же, можно понять людей, которые взяли валютную ипотеку или автокредит и не могут выплачивать их из-за катастрофической девальвации и сокращения личных доходов, но почему платить за них должны как добросовестные заемщики, так и депозитные клиенты банков? Люди же знали, на что шли, и добровольно и без принуждения ставили подписи под контрактами. Законопроект же в его нынешней редакции переводит все расходы этого «всепрощения» на плечи банков - то есть, банковских вкладчиков. Депутаты же, наверное, боясь организованной толпы, проголосовали проект во втором чтении, но не нашли необходимого количества голосов и отправили его на чтение третье. А читать там будет что - как справедливо заметил в своем блоге известный харьковский экономист и народный депутат Александр Кирш, к третьему чтению проект имеет уникальную «халяву» для заемщиков - долг по валютному кредиту предлагается прощать, если заемщик выплатил по ним взятую в гривнах сумму + 15% - то есть проценты по такому кредиту будут достигать 1% годовых! Это - сказочные условия, которые очень понравятся не только владельцам валютных займов. Если закон будет принят, Украину ожидают «площади» гривневых заемщиков, которые потребуют аналогичных уступок, а впоследствии - «депозитные площади» от людей, которые через массовое банкротство банков не смогут получить даже гарантированные государством выплаты! Сейчас единственное, что спасает ситуацию - четкое заявление НБУ и Президента о том, что если этот закон будет принят в целом, он обязательно будет ветирован.
Между тем, украинским банкам сейчас приходится несладко и без валютных реструктуризаций. По сообщению Национального банка Украины, доля проблемных кредитов в банковской системе за апрель выросла до 18,1%, или на 0,9 процентных пункта. Регулятивный капитал банковской системы уменьшился до 100,978 млрд. гривен по сравнению с 188,949 млрд. грн. по состоянию на 1 января 2015 года. Убыток украинских банков за январь-апрель 2015 составил 82,637 млрд. грн., тогда как за весь 2014 убыток системы составил 539,66 млрд. грн. Сокращается доля иностранного капитала в банковской системе - за апрель она сократилась с 30,5% до 28%. Зато выросла задолженность украинских банков по кредитам рефинансирования Нацбанка и Фонда гарантирования вкладов физических лиц - на 6,36 млрд. грн. в апреле до 136,62 млрд. грн. в мае.
Между тем, некоторые банки продолжают срок возврата долгов по «рефинансу». Так, по информации интернет-издания FinBalance, крупнейший банк Украины «ПриватБанк» в марте договорился с НБУ о продлении до октября 2015 сроков возврата рефинансирования, выпадающие на февраль-март. Сумма отложенного долга - 10 млрд. гривен. В то же время банк продолжает принимать новое рефинансирования (это позволяет прошлогоднее изменение нормативных актов Нацбанка), причем, по версии издания, в течение I квартала объемы рефинансирования превышали фактический отток клиентских средств. Вроде все хорошо и все работает, но эти факты - повод для размышлений.
В завершение - немного позитива. Долгожданный Рижский саммит Восточного партнерства не принес Украине безвизового режима, но, как говорят европейцы, «предоставил перспективу» макрофинансовой помощи Украине на 1,8 миллиарда евро. Правда, оформлена эта перспектива не соглашением, а Меморандумом о взаимопонимании. Что не мешает министру финансов Наталье Яресько говорить, что первые 600 млн. поступят уже скоро, и назначать их на те же цели, что и все валютные поступления - на выплату и обслуживание внешних долгов. На саммите украинцы также узнали от президента Еврокомиссии Валдиса Домбровскиса, что украинская экономика «демонстрирует признаки стабилизации», а от Европейского инвестиционного банка - подтверждение о предоставлении в ближайшем будущем помощи малому и среднему бизнесу Украины, Молдовы и Грузии на сумму до 3 млрд. Евро. Однако это все - не более чем прогнозы. Единственным же инвестором украинской экономики на сегодня, как и раньше, остаются... работники, которые в течение первого квартала 2015 года, по данным Нацбанка, перевели в Украину 502,5 миллиона долларов. К сожалению, из-за бизнес-климата эти средства, очевидно, пойдут не в производство, а на потребление - так и пользы от них никакой. Хотя хочется верить в лучшее...
Василий Сидорович 
